Opciones Binarias Greeks 1

Opciones binarias griegos

El precio justo de las opciones puede ser calculado teóricamente usando una ecuación matemática, que se conoce comúnmente como modelo de Black-Scholes (BSM). Las variables en el BSM están representadas por los alfabetos griegos. Por lo tanto, las variables se llaman como opción griegos. Mediante el seguimiento de los cambios en el valor de la opción griegos, un comerciante puede calcular los cambios en el valor de un contrato de opción.

Colectivamente, hay cinco opción griegos, que mide la sensibilidad a los precios de un contrato de opciones en relación con cuatro factores diferentes a saber:

Cambios en el precio del activo subyacente

Tasa de interés

Volatilidad

la decadencia del tiempo

Los cinco griegos opción, que un operador de opciones binarias deben familiarizarse obligatoriamente, son los siguientes:

Delta, que se considera la variable más importante entre las opciones griegas, representa la sensibilidad de una opción a los cambios en el precio de un activo subyacente. En otras palabras, Delta o la relación de cobertura refleja la magnitud del cambio en el precio de una opción para una variación de $ 1 en el precio de un activo subyacente. Representado por el símbolo griego 'δ', el Delta puede tener tanto valores positivos como negativos.

El valor de Delta no permanece fijo y cambia en función de otras variables.

Si sube el precio de un activo subyacente, el precio de una opción de compra aumentará también (asumiendo cambios insignificantes en otras variables). Por ejemplo, si el precio de una acción es de $ 10 y el valor de Delta de la opción es 0.7, entonces por cada aumento de dólar en el precio del activo subyacente, el precio de la llamada aumentará en $ 0.70. Por el contrario, por cada disminución del dólar en el precio del activo, el precio de la llamada bajará en $ 0.70.

Por el contrario, considerando el mismo ejemplo que se discutió anteriormente, un aumento en el precio de un activo subyacente resultará en una disminución en el precio de una opción de venta de $ 0.70 y viceversa.

Ahora, consideremos opciones binarias, que es una derivada matemática de las opciones de la vainilla. Lógicamente, al comienzo de una operación, una llamada binaria o puesta más cercana al precio subyacente tendrá el Delta más alto. El valor de Delta de una opción binaria puede llegar a infinito un momento antes de la caducidad, lo que conduce a un beneficio del comercio.

El valor de Delta para las llamadas binarias es siempre positivo mientras que el valor de Delta para las posiciones binarias es siempre negativo.

Anteriormente en este artículo, hemos mencionado que Delta es un número dinámico, que experimenta cambios junto con cambios en el precio de una acción. La tasa a la cual el valor de Delta cambiará por un cambio de $ 1 en el precio de una acción se llama gamma.

Por lo tanto, se puede inferir que las opciones con gama alta responderán más rápidamente a los cambios en el precio del activo subyacente.

Consideremos que una opción de compra tiene un Delta de 0.40. Por lo tanto, cuando el precio del activo subyacente sube en $ 1, el precio de la llamada aumentará en $ 0.40. Sin embargo, una vez que el precio de las opciones aumentan en $ 0.40, el valor Delta ya no es 0.40. Esto es porque la opción de la llamada sería un poco más profundo en el dinero. Así, el Delta se acercará a 1.0. Supongamos que el Delta es ahora 0.60.

El cambio en el valor Delta, que es 0.20 (0.60 0.40), para una variación de $ 1 en el precio del activo subyacente es el valor gamma para el contrato de opciones dado.

El Delta no puede exceder de 1.0 como se mencionó anteriormente. Por lo tanto, Gamma disminuiría (giro negativo) como opción va más profundo en el dinero. El gamma, representado por el alfabeto griego 'γ', juega un papel importante en el cambio de Delta cuando una opción binaria call / put se aproxima al precio objetivo. La Gamma aumenta bruscamente cuando una opción binaria se acerca o cruza el objetivo. En resumen, Gamma actúa como un indicador para el valor futuro de Delta. Por lo tanto, es una herramienta útil para la cobertura.

Theta, comúnmente referido como la decadencia del tiempo, sería discutiblemente la jerga más discutida por los analistas técnicos. Theta, representada por la letra griega «θ», se refiere al importe por el cual el precio de una opción de compra o de venta disminuirá, lo que corresponde a un cambio de un día en el plazo de expiración de un contrato de opción.

El valor de una opción call o put disminuye a medida que cada minuto pasa. Esto significa que incluso si el precio subyacente de un activo no cambia, aún así, una opción de compra o venta perderá todo su valor en el momento de su vencimiento. Factor Theta es una necesidad a considerar al negociar opciones de vainilla.

En el caso de opciones binarias, siempre y cuando el precio se mantenga por encima del precio de compra o por debajo del precio de venta, el comercio dará como resultado un beneficio. En ese caso, el valor de un comercio binario call / put aumenta teóricamente con el acercamiento del tiempo de expiración. Las opciones de compra / venta convencionales, por otro lado, perderán su valor de tiempo y comerciarán a su valor intrínseco.

Hay algunos corredores binarios que permiten a los comerciantes a salir antes de su vencimiento. En tales casos, el porcentaje de desembolso (cuando el comercio es in-the-money) generalmente aumentará a medida que la expiración se acerque. Esta facilidad de "tomar ganancias" está en línea con la discusión anterior.

Es un hecho bien conocido que la volatilidad implícita de dos activos negociados en los mercados financieros es similar. Adicionalmente, la volatilidad implícita de cualquier activo dado no permanece constante. Un cambio en la volatilidad implícita de un valor podría causar un cambio, menor o mayor, en el precio de una opción de compra o venta. Por lo tanto, Vega hace referencia al quantum de cambio observado en el precio de una opción de compra o venta para un cambio de punto único en la volatilidad implícita del activo subyacente.

Por lo general, un aumento en la volatilidad implícita resulta en un aumento en el valor de las opciones. La razón es que una mayor volatilidad exige un aumento en la gama de movimiento potencial de precios de un activo subyacente. Cabe señalar que una opción de compra o de venta con un período de vencimiento de un año puede tener un valor Vega de hasta 0,20.

La volatilidad es un enemigo para un operador de opciones binarias en el sentido de que puede convertir un comercio rentable (en el dinero) en una pérdida (fuera de dinero) en el momento de la caducidad. Por lo tanto, podemos argumentar que alto Vega no es preferible para un operador de opciones binarias.

Las tasas de interés tienen un impacto en el precio de las opciones de compra y venta. El cambio en el precio de las opciones de compra y venta para un cambio de un punto en la tasa de interés está representado por la variable Rho. Los jugadores de opciones de vainilla a corto plazo no se verán afectados por el valor de Rho. Por lo tanto, los analistas raramente hablan de ello. Solamente los comerciantes que negocian opciones a largo plazo tales como LEAPS son afectados por Rho o el coste del carry.

Naturalmente, se puede entender que Rho, representada por el alfabeto griego 'ρ', es insignificante para un operador de opciones binarias, ya que la mayoría de las transacciones de opciones binarias tienen expiración relativamente corta y no se cobra ningún coste de carry después de entrar en un comercio.

Mediante la gestión eficiente de los valores de Delta, Gamma y Theta, un comerciante no sólo puede seleccionar los oficios correctamente, sino también lograr un riesgo deseado para recompensar ratio. Además, el conocimiento de las opciones de los griegos permitiría a un comerciante para crear estrategias altamente beneficiosas inter-mercado en el largo plazo.

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